伊斯蘭金融根據世界知名組織皮優研究中心（The Pew Research Center）對逾200個國家進行的人口統計，全球穆斯林人口約為 15.7 億註1，佔2009年世界人口總數（68 億）的 23% [圖1]。隨著更多穆斯林人尋求符合他們宗教信仰的銀行服務，全球伊斯蘭基金市場大幅激增。由於伊斯蘭世界的銀行基本沒有涉足次貸市場和投資高槓桿產品，2008年的金融危機對其直接影響幾乎是零。另外，受惠於石油產出帶來的滾滾財源，伊斯蘭金融體系在最近10年實現了快速發展。
根據穆迪信用評等公司（Moody's）估算，全球伊斯蘭基金目前已超過250檔，全球伊斯蘭金融規模約7,000億至1兆美元。全球亦已有超過300家伊斯蘭金融機構，掌握2,500億美元的資金流向。
彭博資訊指出，去年馬來西亞賣出80億美元的伊斯蘭債券（或稱為sukuk，即以投資憑證形式發行的債券），占全球流通量的65%。身為全球最大的伊斯蘭債券發行國家，馬來西亞儼然成為亞洲首要的伊斯蘭金融中心。大馬擁有全球伊斯蘭金融資產的比例達20%，波灣國家則為35%。
伊斯蘭銀行業務之理念伊斯蘭教法或伊斯蘭法適用於穆斯林生活的各個方面，包括金融活動。伊斯蘭銀行業務的基本原則是︰金錢本身並無內在價值。因此，金錢不應視作商品，而是一種計價單位。伊斯蘭法禁止在貸款或收款時收取利息，因為利息（與阿拉伯語對應的是「riba」）是明令禁止的。簡言之，金錢本身不能產生金錢。然而，伊斯蘭法允許通過貿易與投資資產來產生財富。
傳統銀行的營運基於對資產負債表的資產與負債方的貸款利息。然而，伊斯蘭銀行是在貿易、投資及提供服務的基礎上經營，以實現實體經濟增長的終極目標。
伊斯蘭銀行業務的顯著特點
由伊斯蘭教法監督委員會（由伊斯蘭教法學者組成）監管
價值導向系統
以社會為基礎
鼓勵儲蓄
共同承擔風險與回報
籌集資金與投資須符合伊斯蘭教法準則
資產融資
透明的合同條款與條件
馬來西亞發展伊斯蘭金融之比較優勢不少金融中心已經在關注伊斯蘭金融的發展機會。2007 年，香港政府提出要大力發展伊斯蘭金融，並于當年 11 月發行了首支向零售投資者發售的伊斯蘭基金。2008年，滙豐銀行伊斯蘭子公司資產增長 56%。2009 年，瑞士薩拉興銀行成為瑞士第一家在中東開拓市場的私立銀行，向中東國家和全世界提供遵循伊斯蘭法制的全面金融服務。澳洲、日本、新加坡也都開始積極推進伊斯蘭金融發展。
馬來西亞無疑是當今世界上推動伊斯蘭金融發展的領頭人，早在上世紀60年代已開始發展伊斯蘭金融業務，更在2006年宣布要打造為國際伊斯蘭金融中心，開放市場予國外的伊斯蘭金融機構。現在，馬來西亞已經發展為全世界最大的伊斯蘭債券市場，每年發出總值300億美元的伊斯蘭債券，債券總體發行量更超越鄰國新加坡。馬來西亞的伊斯蘭互惠基金，資產規模在10年間已有過倍增長。
馬來西亞的伊斯蘭金融部門在亞洲地區可能最具規模，在與其鄰國競爭方面也具有一定的優勢。馬來西亞是伊斯蘭國家中政治最穩定、工業化程度最高的一員，隨著馬來西亞日益富裕，對金融服務的需求也變得更加多樣化，尤其是1,500萬穆斯林提供了相當大的國內市場。相鄰的印尼雖然是全球最大的穆斯林國家，但在荷蘭殖民地時代誕生的法律體系對伊斯蘭投資者並不特別友好。而新加坡雖然作為國際金融中心有不錯的知名度和口碑，但穆斯林人口只占極少數。
金融基礎過去 20餘年間，馬來西亞政府一直努力建設伊斯蘭金融所需的基礎建設、並且大力培訓相關人才。20 多年來，馬來西亞在伊斯蘭金融業的經營和監管上積累長期經驗，伊斯蘭金融基礎設施和市場環境良好，技術手段先進，各類伊斯蘭金融機構分工明確，包括伊斯蘭銀行、投資銀行、保險公司、基金管理公司、和信託基金等。隨著馬來西亞評級局（RAM）、馬來西亞評級有限公司（MARC）、國家抵押貸款公司、和發展金融機構的建立，馬來西亞伊斯蘭金融市場正日趨完善，所提供的金融產品種類和服務也更加齊全。
馬來西亞首都吉隆坡的股市約占全球資本市場的0.6%，與荷蘭規模不相上下，而且在馬來西亞上市的股票中有3/4都是嚴格遵從伊斯蘭教法的。馬來西亞已成為伊斯蘭債券發行的領先者。例如2002年，馬政府通過全球伊斯蘭債券組織借債6億美元建立了伊斯蘭主權債券市場。2008年通過國際伊斯蘭債券發行共融資117億美元，其中46億在馬來西亞，占市場總額的近4成。2009年在伊斯蘭固定收入市場共融資36億美元，馬來西亞占了16億美元。
政府推動金融危機之前，外國投資者中只有澳洲和紐西蘭銀行集團、東亞銀行等在馬來西亞幾個小型銀行擁有極少量股份。2011年馬國總理納吉放寬馬來人要在絕大部分服務業至少佔有30%股份的規定，並放寬外資只能持有國內商業銀行30%股權的限制，也同時發放外國商業銀行在當地建立全資營業機構的5種經營許可證。馬國政府還在多方面極力推動金融中心理念的實施，尤其是成立馬來西亞國際伊斯蘭金融中心，為在該國建立的金融公司提供一站式服務，以促使金融服務業的發展，從而扭轉經濟過於倚重出口製造業的局面。
障礙儘管馬來西亞競爭伊斯蘭金融服務中心有許多優勢，但其金融公司按照國際標準均屬於小型企業，只有少數幾家有望成為起主導作用的伊斯蘭債券全球性指標。雖然伊斯蘭金融服務局IFSB設在吉隆坡，但這並不能保證該地就會成為全球伊斯蘭金融中心，正如瑞士的巴塞爾一樣，雖然是銀行國際定居地，卻不是世界銀行的中心。另外，雖然馬來西亞政局一向較為穩定，但種族之間仍然有些緊張。此外，目前絕大多數的商業銀行或為政府所有或為馬來人所有，納吉政府必須用更多的行動來排除親馬來人這個少數種族的政策，允許外國投資者來競爭。
